План Обамы по реформированию финансового сектора («Новый курс – 2») |
|
Администрация Обамы в середине июня обнародовала план концептуального реформирования финансового сектора с целью повышения эффективности финансового регулирования. Разработка положений предлагаемой реформы готовилась в течение полугода и ожидается, что необходимые законодательные процедуры могут быть завершены уже к концу 2009 года.
По этому плану ФРС получает права по надзору не только за коммерческими банками, но и за всеми крупнейшими фи-нансовыми компаниями. В введении SEC остаются лишь инвестиционные продукты, в т.ч. паевые фонды. Создаётся также новый регулятор для контроля над розничными продуктами. Хэдж-фондам предстоит государственная регистрация и, воз-можно, за самыми крупными из них будет также установлен федеральный контроль.
Наиболее революционной представляется инициатива создания Совета по надзору за рынком финансовых услуг с участием различных регуляторов (Мегарегулятор), который будет призван справиться с фрагментированностью системы регулирования сектора. В поле зрения этой новой структуры попадут все субъекты и инструменты финансового рынка США. Ключевая роль в ней, разумеется, будет принадлежать ФРС. О таких полномочиях раньше можно было только мечтать. Таким образом, частная структура, которая изначально создавалась для контроля за банковской системой США, получает доступ к контролю за всей финансовой системой. По-видимому, переформатирование финансовой системы США по лекалам ФРС и могло быть одной из тактических целей архитекторов данного кризиса.
Рынок ОТС-деривативов.
Важным шагом в усилении регулирования рынков должно также стать запланированное установление контроля над сектором ОТС-деривативов, которые, якобы, и стали первопричиной, спровоцировавшей коллапс финансовой системы. Под OTC (over-the-counter) деривативами имеется в виду рынок рискованных ценных бумаг, которые не размещаются на обычных фондовых биржах в силу строгости правил котирования, а торгуются либо на специально созданных биржах, либо на-прямую, без посредников. Эти производные инструменты в настоящее время не подпадают под регулирование. Глобальный рынок деривативов оценивается в $500-700 трлн. Перевод внебиржевых деривативов на биржи и электронные торговые платформы лишит инвестиционные банки комиссионных доходов.
Ликвидация оффшорных налоговых лазеек.
Власти США намерены также ужесточить контроль за компаниями, использующими оффшоры. За последние 10 лет «налоговые гавани» обошлись американскому бюджету в сумму $190 млрд. Согласно готовящегося законопроекта банки США теперь будут обязаны информировать об открытии счетов или создании структур в оффшорах для клиентов США. Пре-дусмотрены значительные штрафы за уклонение от уплаты налогов через оффшорные схемы.
Рамочная программа Лечче
Главы финансовых ведомств G8 в июне 2009 г. договорились о шагах по предотвращению глобального кризиса в пла-не разработки принципов единого финансового стандарта. В частности, должна быть внесена ясность в такие острые вопро-сы, как выплата бонусов руководству компаний, надзор за системообразующими институтами, рейтинговыми агентствами, стандартами бухучета, налоговыми офшорами, а также борьба с отмыванием средств.
Таким образом, намеченные реформы преследуют в главном те же цели, что и ликвидация инвестиционных банков: перекрываются и ставятся под контроль все альтернативные каналы движения финансовых потоков. Как это бывало уже не раз в периоды предыдущих кризисов, после сброса излишней долговой нагрузки и расшивки балансов от плохих активов спрос на деньги начнет восстанавливаться, ставки пойдут наверх. Деньги снова окажутся в дефиците. В этих условиях выиг-рает тот, кто в состоянии обеспечить надлежащий контроль над эмиссией денег и производных инструментов фондового рынка и доступ к кредитным ресурсам.
По замыслу архитекторов главным контроллером, разумеется, должна стать ФРС. Понятно, что повышение уровня кон-троля, само по себе, не является самоцелью. Это, прежде всего, инструмент, необходимый для решения задач стратегиче-ского уровня. В данном случае речь может идти об обеспечении условий для концентрации масштабных финансовых ресур-сов (создание финансового кулака) под программу последующей инновационно-технологической перезагрузки американ-ской экономики.
Глобализация экономики рано или поздно поставит вопрос о создании аналогичного наднационального органа, кон-тролирующего международные финансы. Этот процесс уже запущен и имеется потенциальный субъект. Это Банк междуна-родных расчетов (штаб-квартира в Базеле, Швейцария) – банк центробанков, а, по сути, это частный банк с закрытым со-ставом акционеров (также как и ФРС). В 2008 г. был сделан качественный скачок по повышению его роли и статуса. Финан-совая десятка (G-10) получила расширение до G-20. На встрече ее лидеров было достигнуто соглашение о выпуске облига-ционного займа МВФ, номинированного в специальных правах заимствования (SDR), что позволит вбросить в мировую эко-номику $250 млрд. и таким образом повысить уровень глобальной ликвидности. По сути дела, лидеры G-20 предложили МВФ начать создавать новые мировые деньги - специальные права заимствования МВФ, привязанные к корзине валют (доллар, фунт, евро, йена). Совет директоров МВФ 1 июля 2009 г. уже одобрил первый выпуск облигаций в размере $100 млрд. Соб-ранные средства пойдут на самые что ни на есть благие цели – помощь странам, наиболее пострадавшим от кризиса.
Несложно предположить, на каком-то этапе техническая функция по эмиссии от имени МВФ может быть возложена на Банк международных расчетов, который фактически станет глобальным эмиссионным центром, не подконтрольным суверен-ным государствам. То, чего нельзя сделать в обычных условиях, с успехом может быть решено в период кризиса.
|
|
Экономика
ЦБ поддержал запрет на досрочное изъятие вкладов
Глава Банка России Сергей Игнатьев сегодня заявил, что пришла пора вернуться к идее безотзывных вкладов. «Предлагаем вернуться к идее введения срочных вкладов, которые нельзя отозвать по первому требованию», — сказал глава Центробанка в среду, отвечая в Госдуме на вопросы депутатов.
Российский бюджет испытывает дефицит в четыре процента ВВП
Что случилось с бюджетом в России, что же сказать по этому поводу? Почему бюджет стал в дефиците, и аж в четыре целых и три десятых процента. Если озвучить сумму, то выходит порядка 924 миллиарда рублей.
Базовую ставку ФРС США опять не поменяла
12 августа, Федеральная резервная система США, базовую ставку опять не поменяла, оставив её на уровне 0 - 0,25 процента.
Украина пообещала ЕС газовые реформы, чтобы получить деньги
Евросоюз, Украина и пул международных кредиторов заключили соглашение о реформе газовой отрасли Украины. Как сообщает Reuters, эта сделка подготовит почву для финансовой помощи, в которой нуждается Украина для переправки газа в Европу.
Обама: США продолжат инвестиции в новые технологии
Президент США Барак Обама в своем еженедельном обращении к гражданам
заявил, что США продолжат инвестировать в новые технологии даже после
выхода страны из экономического кризиса. «Нам нужно вернуть дух
открытий, всегда двигавший Америку вперед», — заявил он, пообещав, что
предпримет все возможные усилия для создания условий для развития
инноваций.
Недвижимость
Ипотека-2009. Оживление или имитация?
Еще полгода назад все эксперты почти в голос говорили о том, что
ипотека в России умерла. Сейчас же то и дело появляются новости,
внушающие оптимизм: банки вводят новые программы, АИЖК снижает ставку и
расширяет партнерскую сеть, правительство говорит о необходимости
удешевления ипотеки. Является ли это признаками возрождения ипотечного
рынка или пока происходит много шума из ничего?
Цены на жилье в Москве и Санкт-Петербурге за неделю с 28 сентября по 4 октября снизились
За неделю с 28 сентября по 4 октября 2009 года средние цены предложения
(в совокупности по первичному и вторичному рынкам) на жилье в Москве и
Санкт-Петербурге снизились (на 0,1% и 0,6% соответственно), а в
Московской области выросли (на 1,1%)
Стоимость среднего жилья в Лондоне на 75% больше, чем в Москве
По данным английской строительной ассоциации Nationwide цены на жилье в
Великобритании в сентябре 2009 года выросли на 0,9%. Рост цен на жилье
ассоциация фиксирует пятый месяц подряд. В августе 2009 года средние
цены на жилье в стране выросли на 1,6%, а в июле – на 1,4%. Средняя
стоимость домовладения за сентябрь выросла с £160,224 до £161,816.
Цены на жилье в стране сейчас такие же, как и год назад. Пик снижения
был пройден весной 2009 года. Цены в третьем квартале 2009 года выросли
на 3,8% по сравнению со вторым кварталом 2009 года. По сравнению с
максимальным уровнем октября 2007 года цены ниже на 13,5%, а с началом
года – на 3%.
Есть ли спрос на недвижимость
Традиционно российский рынок жилья переживал осенью сезонное увеличение спроса и, как следствие, цены на нем росли. Возвращается ли спрос на недвижимость этой осенью? С этим вопросом радиостанция Business FM обратилась к строительным и риелторским компаниям, а также к экспертам рынка.
Объемы продаж новых квартир в Израиле выросли на 44% за год
В июне в стране было продано 1 978 новых квартир.
Для сравнения: год назад объемы продаж составляли 1 375 квартир.
Относительно мая текущего года продажи поднялись на 11%.
Транспорт
Daimler на КАМАЗе начнет выпускать Fuso Canter
ФАС одобрила ходатайство «ФКТ Холдинг ГмбХ» (входит в автоконцерн
Daimler) на покупку доли в ООО «ФУЗО Камаз Тракс Рус». Таким образом,
Daimler на мощностях КАМАЗа будет выпускать среднетоннажные грузовики
Mitsubishi Fuso Canter.
Сдай старый автомобиль – получи деньги
Как заявил глава Минпромторга Виктор Христенко, начнется эта программа в следующем году.
Которая предусматривает выплату денежных средств за сдачу на металлолом своего старого автомобиля (авто должно быть старше десяти лет). Но, есть большое «НО», это произойдет только в том случае, если вы покупаете автомобиль отечественного производства.
В Бельгии установили первый «алкозамок» на машину
Судебные власти Бельгии впервые обязали местного жителя, дважды
задержанного за вождение в пьяном виде, установить в своей машине за
свой счет «алкозамок», который, по идее, не позволит ему снова сесть за
руль нетрезвым, сообщает РИА «Новости» со ссылкой на местные СМИ.
«Аэрофлот» и S7 подняли тарифы в 7 раз
Тарифы российских авиакомпаний в летний сезон на некоторых
внутренних рейсах поднялись в 6-7 раз. Лидером взлета цен стал рейс
Москва-Хабаровск: на нем тариф вырос с 5 тысяч до 47 тысяч рублей. ФАС
выяснит причины такого резкого скачка.
В Москве появится трамвай со сказками
На севере Москвы появился первый трамвай, оформленный по мотивам детских книжек и мультфильмов. Как говорится
в сообщении комитета общественных связей Москвы, новый трамвай,
посвященный сказке «Винни-Пух» Алана Милна будет курсировать от метро
«Сокольники» до Новоконной площади.
ИТ-технологии
Доступ к домену .рф первыми получат чиновники
Сегодня на годовом собрании в Сеуле участники Internet Corporation for
Assigned Names and Numbers (ICANN) проголосовали за появление в Сети
доменов, записанных на национальных языках, говорится в сообщении организации.
Так называемая процедура Fast Track, одобренная ICANN, регламентирует
ускоренное появление доменных имен верхнего уровня, не имеющих
латинского обозначения.
Microsoft Starts Accepting App Store Submissions
Yesterday, Microsoft started accepting
submissions to Windows Marketplace for Mobile, its upcoming on-device
application storefront for Windows Mobile smartphones. Certification
for apps submitted to the software store is supposed to take around ten
business days.
Характеристики BlackBerry 9700
Компания RIM еще не выпустила свой второй сенсорный телефон (Storm 2 или Thunder), а в Сети уже появились сведения о другом флагмане.
Прибыль Nintendo рухнула вдвое
Чистая прибыль Nintendo в первом квартале текущего финансового года
упала на 60 процентов, пишет GameSpot со ссылкой на финансовый отчет
компании. С 1 апреля по 30 июня Nintendo заработала 42 миллиарда иен
(442 миллиона долларов). Чистая прибыль компании за аналогичный отрезок
времени в прошлом году составила 107 миллиардов иен (1,12 миллиарда
долларов).
Браузер Firefox скачали миллиард раз
Браузер Firefox с 2004 года, когда появилась его первая версия, был скачан миллиард раз. Такие данные, сообщает AFP, в пятницу, 31 июля, обнародовал создатель Firefox - Фонд Mozilla.
|
